Columbia Threadneedle sostiene la ripresa post Covid-19

Bilancio annuale per i risultati conseguiti dal fondo Threadneedle (Lux) European Social Bond nato nel 2017 da una partnership tra Columbia Threadneedle Investments e Inco; tale fondo investe in aziende che esercitano un impatto sociale positivo, prevalentemente in Europa, attingendo a un ampio universo sociale di circa 2000 obbligazioni. Ogni anno viene redatta una relazione sull’impatto sociale nell’ambito dell’informativa annuale. Nel complesso, nei 12 mesi conclusisi a giugno 2021 il fondo deteneva 194 emittenti, attraverso 323 obbligazioni di enti di beneficenza, agenzie governative, organismi sovranazionali, ONG, università, fornitori di edilizia popolare e aziende con enfasi su sette aree di impatto, in linea con gli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.

COME È STATA REDATTA LA RELAZIONE ANNUALE

Nell'elaborare la relazione annuale, INCO ha valutato le posizioni in portafoglio in base all'allineamento delle obbligazioni agli obiettivi di sviluppo sostenibile dell'ONU (SDG) e al loro rating di performance sociale (alto, medio, basso) per area tematica e geografica. La relazione sull'impatto, la trasparenza e le prove d'impatto rilevanti dei progetti d'investimento sono inoltre valutate utilizzando standard quali l'Impact Management Project.

I RISULTATI DELLA QUARTA RELAZIONE ANNUALE

Nel complesso, nei 12 mesi conclusisi a giugno 2021, Threadneedle (Lux) European Social Bond deteneva 194 emittenti, attraverso 323 obbligazioni di enti di beneficenza, agenzie governative, organismi sovranazionali, ONG, università, fornitori di edilizia popolare e aziende con enfasi su sette aree di impatto, in linea con gli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite. Il fondo ha incrementato la quantità di capitale investito in obbligazioni con una forte enfasi sociale (rating A) al 32,7% del suo valore, collocandosi ben al di sopra dell'obiettivo dichiarato del 25%. L'esposizione a investimenti con risultati sociali modesti (rating C3-C4) è diminuita dal 23,5% al 13,7% rispetto all'anno precedente. Le nuove emissioni in risposta alla pandemia di Covid-19, le cosiddette "pandemic response bonds" (obbligazioni legate alla risposta pandemica), sono diventate la maggioranza nel fondo nel periodo in esame.

IL FONDO PER AREE TEMATICHE E RISULTATI SOCIALI

Gli impatti degli investimenti del fondo sono diversificati per diverse aree: Rigenerazione e sviluppo economico (42% degli investimenti del fondo) ha consentito di evitare 40 tonnellate di emissioni di CO2 e forniti più di 18 milioni di MWh di energia rinnovabile; Salute e benessere (15%) con il risultato di aver finanziato oltre 109.000 posti letto ospedalieri e sostegno a strutture di cura per 1,86 milioni di pazienti e finanziamento di 36.000 ricercatori e scienziati. Inoltre si è investito in Accesso ai servizi (15%) finanziando ben 88.458 abitazioni in aree rurali connesse a internet. Un altra area è stata quella della Occupazione (11%) che ha consentito la creazione o la preservazione di oltre 650.000 posti di lavoro e finanziamento di 22.500 micro, piccole e medie imprese. Si è investito inoltre sugli Alloggi a basso costo (9%) riuscendo a finanziare 131.000 case popolari e la fornitura di energia rinnovabile al 100% a 529.230 famiglie ed infine si è investito nella Comunità (3%) – accesso a benefici sociali fornito a 3,7 milioni di individui o famiglie ed infine l’1% è stato dedicato all’Istruzione e formazione sostenendo così più di 248.000 studenti attraverso formazione accademica o professionale.

LE PAROLE DEL GESTORE

Simon Bond, gestore di Threadneedle (Lux) European Social Bond Fund, ha affermato: "Nel corso dell'ultimo anno, abbiamo continuato a investire in organizzazioni e obbligazioni che generano e favoriscono un impatto sociale tangibile. È stato particolarmente interessante osservare la risposta rapida ed efficiente del mercato obbligazionario a una delle sfide sociali più pressanti del nostro tempo. Gli investitori del fondo hanno avuto l'opportunità di sostenere una ripresa inclusiva e sostenibile dalla pandemia di Covid-19, generando al tempo stesso rendimenti. Gli sviluppi degli ultimi anni riflettono anche la crescente attenzione rivolta alla componente sociale nell'ambito degli investimenti ambientali, sociali e di governance: l'emissione di social bond è infatti più che raddoppiata su base annua nel 2021".

LE PAROLE DI CHI VALUTA

Jean-Michel Lecuyer, Presidente del Social Advisory Panele Managing Director di INCO, ha commentato: “Dal 2020, ovviamente, l’evoluzione del Fondo ha avuto luogo in un contesto particolarmente unico ed eccezionale, in ragione della pandemia di Covid-19. Molti Stati, organizzazioni sovranazionali e persino banche hanno fatto ricorso a questi strumenti relativamente nuovi - i Social Bonds Principles sono stati creati nel 2017 - per offrire ai mercati finanziari l’opportunità di contribuire alle ingenti esigenze di finanziamento (per l’economia, la sanità e la sfera sociale) connesse all’emergenza sanitaria. Ciò ha determinato uno straordinario incremento dell’emissione di social e sustainable bond nel 2020 e 2021, mentre l’emissione di green bond, che rappresenta l’altra grande categoria di strumenti di finanziamento del fondo, ha continuato anch’essa a crescere in un contesto di maggiore consapevolezza circa l’urgenza della crisi climatica e il collasso della biodiversità a livello mondiale”.