Global Fixed Income Opportunities Fund
Global Fixed Income Opportunities Fund - 29 novembre 2013
6 Dicembre 2013 10:00
Prospettive di mercato
L'inaspettato taglio dei tassi della BCE e le indicazioni della Federal Reserve, che ha sottolineato la differenza tra riduzione degli acquisti obbligazionari e stretta monetaria (tapering vs tightening), hanno continuato ad assicurare condizioni favorevoli per gli investitori in asset rischiosi. Il rialzo del rating di S&P sulla Spagna da BBB- negativo a BBB- stabile offre supporto ai paesi periferici dell'Eurozona.
Principali variazioni strategiche nel mese di settembre
1. L'esposizione complessiva alle obbligazioni societarie è stata ridotta di 0,25 anni tagliando le posizioni nei titoli finanziari high yield e investment grade e ri dimensionando in generale le posizioni nei mercati emergenti.
2. La posizione complessiva di sottopeso della duration è stata rafforzata di 0,60 anni a -2 anni. Abbiamo accorciato la duration delle posizioni in EUR, GBP e USD e eliminato il long sul NZD.
3. In ambito valutario, la principale variazione è rappresentata dal rafforzamento della posizione lunga sull'USD a fronte di un maggiore sottopeso su AUD e JPY. Abbiamo inoltre riaperta la posizione lunga sulla NOK.
Consulta la gallery per maggiori informazioni legate al comparto.
Consulta la scheda nella sezione fondi per accedere ai documenti associati al Global Fixed Income Opportunities Fund.
ARTICOLO AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONISTI E QUALIFICATI.
Tutti gli investimenti comportano dei rischi, tra cui la possibile perdita del capitale. Le opinioni espresse sono quelle dell’autore/autori alla data di pubblicazione del documento e possono variare in qualsiasi momento a causa di cambiamenti del mercato o delle condizioni economiche.
Tutte le informazioni concernenti, i rendimenti attesi e le prospettive di mercato si basano sui risultati della ricerca, delle analisi e delle opinioni dell’autore/autori. Pertanto, talune conclusioni sono anche di natura speculativa e potrebbero quindi non realizzarsi.
I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. Tutti gli investimenti comportano rischi, tra cui la possibile perdita del capitale.
L'inaspettato taglio dei tassi della BCE e le indicazioni della Federal Reserve, che ha sottolineato la differenza tra riduzione degli acquisti obbligazionari e stretta monetaria (tapering vs tightening), hanno continuato ad assicurare condizioni favorevoli per gli investitori in asset rischiosi. Il rialzo del rating di S&P sulla Spagna da BBB- negativo a BBB- stabile offre supporto ai paesi periferici dell'Eurozona.
Principali variazioni strategiche nel mese di settembre
1. L'esposizione complessiva alle obbligazioni societarie è stata ridotta di 0,25 anni tagliando le posizioni nei titoli finanziari high yield e investment grade e ri dimensionando in generale le posizioni nei mercati emergenti.
2. La posizione complessiva di sottopeso della duration è stata rafforzata di 0,60 anni a -2 anni. Abbiamo accorciato la duration delle posizioni in EUR, GBP e USD e eliminato il long sul NZD.
3. In ambito valutario, la principale variazione è rappresentata dal rafforzamento della posizione lunga sull'USD a fronte di un maggiore sottopeso su AUD e JPY. Abbiamo inoltre riaperta la posizione lunga sulla NOK.
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