euro
Bilanciati moderati con performance brillanti
3 Settembre 2013 08:00

tante categorie di fondi e sicav disponibili in Italia, ce ne sono alcune che possono rappresentare anche l’unico strumento di impiego per tutti (o quasi) i risparmi della famiglia. Tra questi figurano senza dubbio i fondi bilanciati moderati euro, i prodotti del risparmio gestito che diversificano il portafoglio in azioni, bond e liquidità prevalentemente dalla zona euro e con una esposizione in Borsa piuttosto controllata e, comunque, tendenzialmente inferiore al 50% del portafoglio.
Si tratta di fondi che hanno mostrato negli ultimi anni buone performance a fronte di una volatilità annualizzata media del 7,2%: per avere un termine di confronto, la volatilità dei Btp si è attestata all’8,6%, quella dei titoli di Stato internazionali al 9,6% e quella delle azioni mondiali al 16%. Per quanto riguarda i rendimenti dei fondi bilanciati moderati euro, quelli da inizio anno sono pari al 3,05%, quelli a un anno del 6,14% e quella a tre anni dell’8,78% (cioè del 2,82% su base annua).
Ma se la scelta fosse stata più oculata andando a selezionare i gestori più capaci di categoria le soddisfazioni sarebbero potute essere ben più consistenti. Sottoscrivendo per esempio il comparto Fidelity Funds Euro Balanced Fund, l’investitore avrebbe ottenuto un rendimento 2013 dell’8,3%, una performance annua del 16,53% e un guadagno triennale del 32,8%, pari al +9,92% su base annua: unico appunto da fare, è che la volatilità di questo fondo è stata leggermente superiore alla media di mercato attestandosi a quota 9,67%.
Scegliendo invece il comparto JPMorgan Funds Europe Balanced, la cui volatilità annualizzata si è posizionata invece a quota 7,66%, il risparmiatore avrebbe potuto beneficiare di un rendimento da inizio anno al 22 agosto scorso del 6,69%, di un + 11,95% a un anno e di un +22,2% a re anni (pari al +6,9% su base annua).
Si tratta di fondi che hanno mostrato negli ultimi anni buone performance a fronte di una volatilità annualizzata media del 7,2%: per avere un termine di confronto, la volatilità dei Btp si è attestata all’8,6%, quella dei titoli di Stato internazionali al 9,6% e quella delle azioni mondiali al 16%. Per quanto riguarda i rendimenti dei fondi bilanciati moderati euro, quelli da inizio anno sono pari al 3,05%, quelli a un anno del 6,14% e quella a tre anni dell’8,78% (cioè del 2,82% su base annua).
Ma se la scelta fosse stata più oculata andando a selezionare i gestori più capaci di categoria le soddisfazioni sarebbero potute essere ben più consistenti. Sottoscrivendo per esempio il comparto Fidelity Funds Euro Balanced Fund, l’investitore avrebbe ottenuto un rendimento 2013 dell’8,3%, una performance annua del 16,53% e un guadagno triennale del 32,8%, pari al +9,92% su base annua: unico appunto da fare, è che la volatilità di questo fondo è stata leggermente superiore alla media di mercato attestandosi a quota 9,67%.
Scegliendo invece il comparto JPMorgan Funds Europe Balanced, la cui volatilità annualizzata si è posizionata invece a quota 7,66%, il risparmiatore avrebbe potuto beneficiare di un rendimento da inizio anno al 22 agosto scorso del 6,69%, di un + 11,95% a un anno e di un +22,2% a re anni (pari al +6,9% su base annua).
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