M&A
Axa acquista Prima assicurazioni per 500 milioni
Il colosso assicurativo francese rileva il 51% del gruppo italiano che detiene una quota di mercato del 10% nell’assicurazione auto personale. L’operazione sarà completata entro la fine del 2025
di Fabrizio Arnhold 1 Agosto 2025 09:56
Axa acquisisce il 51% di Prima, il gruppo italiano specializzato nell’assicurazione diretta passa alla compagnia assicurativa francese per 500 milioni di euro. Fondata nel 2015, Prima Assicurazioni è la compagnia assicurativa diretta leader in Italia, con 1,2 miliardi di premi lordi nel 2024 e una quota di mercato del 10% nell’assicurazione auto personale.
L’acquisizione dovrebbe raddoppiare le dimensioni del business Auto. Ma non solo. Le previsioni vedono crescere anche il canale di distribuzione diretta, che nel 2024 ha generato 3,5 miliardi di premi per il Gruppo, in otto aree geografiche, con posizioni di leadership in quattro.
Axa acquisisce il 51% della società per un corrispettivo di 500 milioni di euro. Per il restante 49% sono state concesse opzioni call/put rispettivamente ad Axa e agli azionisti di minoranza con un prezzo di esercizio legato agli utili futuri di Prima. Il corrispettivo totale rappresenta un multiplo prezzo/utili atteso di circa 11x. L’operazione si prevede comporterà un impatto di -6 punti sul coefficiente Solvency.
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Il completamento dell’operazione è soggetto alle consuete closing conditions, tra cui la ricezione delle autorizzazioni regolamentari. La chiusura dell’operazione è attesa entro la fine 2025. "Siamo molto entusiasti di annunciare l'acquisizione di Prima, che non solo rafforzerà significativamente la nostra posizione nel mercato italiano del ramo danni, ma rafforzerà anche il nostro business diretto nei mercati europei”, ha commentato Patrick Cohen, chief executive officer di Axa European Markets & Health.
AXA, CRESCE IL BUSINESS AUTO
L’acquisizione dovrebbe raddoppiare le dimensioni del business Auto. Ma non solo. Le previsioni vedono crescere anche il canale di distribuzione diretta, che nel 2024 ha generato 3,5 miliardi di premi per il Gruppo, in otto aree geografiche, con posizioni di leadership in quattro.
I TERMINI DELL’ACCORDO
Axa acquisisce il 51% della società per un corrispettivo di 500 milioni di euro. Per il restante 49% sono state concesse opzioni call/put rispettivamente ad Axa e agli azionisti di minoranza con un prezzo di esercizio legato agli utili futuri di Prima. Il corrispettivo totale rappresenta un multiplo prezzo/utili atteso di circa 11x. L’operazione si prevede comporterà un impatto di -6 punti sul coefficiente Solvency.
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Il completamento dell’operazione è soggetto alle consuete closing conditions, tra cui la ricezione delle autorizzazioni regolamentari. La chiusura dell’operazione è attesa entro la fine 2025. "Siamo molto entusiasti di annunciare l'acquisizione di Prima, che non solo rafforzerà significativamente la nostra posizione nel mercato italiano del ramo danni, ma rafforzerà anche il nostro business diretto nei mercati europei”, ha commentato Patrick Cohen, chief executive officer di Axa European Markets & Health.
