Ecco gli ETF settoriali globali di Invesco con integrazione ESG

Gli ETF specializzati sui settori di Borsa possono risultare strumenti efficaci per consentire agli investitori di assumere un’esposizione sul mercato in funzione del proprio punto di vista su aspetti macroeconomici, demografici o altri fattori di mercato. Tuttavia, gli ETF che seguono indici settoriali standard potrebbero non essere adatti agli investitori che desiderano allineare i propri portafogli ai principi personali, in particolare a quelli ispirati ai criteri di sostenibilità.

LA NUOVA GAMMA DI INVESCO S&P WORLD SECTOR ESG UCITS ETF

In quest’ottica, è stata progettata e sviluppata la nuova gamma di Invesco S&P World Sector ESG UCITS ETF che offre un'esposizione settoriale globale con considerazioni ESG, ma con profili simili ai benchmark settoriali standard. Gli ETF Invesco di questa gamma replicano la performance degli indici settoriali S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap ESG Enhanced, una nuova serie di benchmark di riferimento creati da S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) per gli investimenti settoriali sostenibili.

UN’ESPOSIZIONE SETTORIALE

Si tratta, in particolare, di quattro ETF che offrono un'esposizione ad alcuni dei settori più rilevanti e su cui sono concentrate le maggiori contrattazioni di mercato: per l’energia l’Invesco S&P World Energy ESG UCITS ETF, per il settore finanziario l’Invesco S&P World Financials ESG UCITS ETF, per quello della salute l’Invesco S&P World Health Care ESG UCITS ETF e per il comparto della tecnologia l’Invesco S&P World Information Technology ESG UCITS ETF.

METODOLOGIA DEGLI INDICI

L’obiettivo di ciascuno degli indici sottostanti i quattro ETF di Invesco si propone di migliorare il proprio profilo ESG e di ridurre l'impronta di carbonio, minimizzando al contempo le deviazioni dei Paesi e dei titoli rispetto all'indice settoriale standard. Per farlo i titoli sono esclusi in base a precisi parametri o caratteristiche a cominciare dal coinvolgimento nelle attività legate a tabacco, armi controverse, sabbie bituminose, armi leggere, appalti militari o carbone termico.

CRITERI DI ESCLUSIONE DEI TITOLI IN PORTAFOGLIO

Esclusi anche i titoli classificati come "non conformi ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite" o quelli con un S&P DJI ESG Score che rientra nel 20% più basso dei titoli dell'indice standard (o il non avere un ESG Score). Fuori dalla rosa anche i titoli con livelli di intensità di carbonio che si collocano nel 10% delle peggiori società del proprio gruppo industriale GICS (o che non dispongono di dati sull'intensità di carbonio). Infine sono esclusi, in funzione delle valutazioni di S&P DJI, anche i titoli esposti a potenziali incidenti di rischio ESG e/o ad attività controverse.

I DUE OBIETTIVI FINALI

I titoli selezionati in questa rosa in base a questi criteri vengono successivamente ottimizzati e ripesati, con l'obiettivo di ottenere due risultati. Da un lato un incremento dell'S&P DJI ESG Score equivalente al punteggio che si otterrebbe eliminando il 25% dei titoli con il punteggio ESG più basso (in base alla capitalizzazione di mercato libera) del gruppo industriale GICS di appartenenza. Dall’altro una riduzione del 30% dell'intensità di carbonio rispetto all'indice standard o, se inferiore, una riduzione dell'intensità di carbonio equivalente all'eliminazione dei titoli con livelli di intensità di carbonio classificati nel 25% delle peggiori società sia del GICS Industry Group che dell'indice standard.

MIGLIORAMENTI IN TERMINI ESG SENZA DISCOSTARSI DAGLI INDICI STANDARD

“I nostri quattro nuovi ETF, studiati per replicare questi indici settoriali ESG Enhanced, hanno il potenziale per offrire miglioramenti significativi e misurabili al di là di quanto si otterrebbe con le sole esclusioni. Dovrebbero inoltre riuscire a raggiungere gli obiettivi di sostenibilità evitando il rischio di avere un peso eccessivo in un piccolo numero di titoli. Un aspetto importante perché, oltre ai miglioramenti ESG, ci proponevamo di garantire che i nostri ETF fossero adatti agli investitori che desiderano profili complessivi simili agli indici standard" tiene infine a precisare Chris Mellor, Head of EMEA Equity ETF Product Management di Invesco.

Scopri il punto di vista di Invesco