NN IP: cambiamento climatico, ecco come decarbonizzare il portafoglio

Transizione green
di Virginio Chelli 1 Agosto 2021 - 10:00

Ivo Luiten, Lead Portfolio Manager Equity Impact Investing di NN Investment Partners, spiega che investire per combattere il cambiamento climatico significa decarbonizzare ed ”elettrificare” il proprio portafoglio

La sfida del cambiamento climatico impone obiettivi ambiziosi, come portare a zero le emissioni nette entro il 2050, che implicano di raddoppiare gli investimenti nelle energie rinnovabili fino a 5.000 miliardi di dollari l’anno. Dal punto di vista dei mercati finanziari, esternalità come il cambiamento climatico saranno sempre più prezzate negli asset, offrendo anche un’enorme opportunità di investimento in realtà che forniscono soluzioni innovative e nuove tecnologie.

TRANSIZIONE PIÙ ACCESSIBILE

SecondoIvo Luiten, Lead Portfolio Manager Equity Impact Investing di NN Investment Partners, investire per combattere il cambiamento climatico significa decarbonizzare ed ”elettrificare” il proprio portafoglio. Per ora, solo il 17% del consumo totale di energia proviene da fonti sostenibili, ma la crescita dell’energia verde sta rendendo la transizione più accessibile, riducendo la necessità di sussidi, e aprendo enormi opportunità con le reti intelligenti e lo stoccaggio.

TECNOLOGIE ORA AGLI INIZI

Entro il 2050 dovremo utilizzare tecnologie oggi agli inizi e utilizzate su scala limitata. C’è un potenziale entusiasmante nel trasporto sostenibile, nell’idrogeno verde e blu, nello stoccaggio della cattura del carbonio per ridurre l’impatto dei settori ad alta emissione e nelle forme alternative di riciclo. Per questo NN IP investe in aziende che offrono soluzioni in queste aree, comprese quelle che aiutano la transizione verso edifici green, l’agricoltura sostenibile e una distribuzione più efficace delle risorse idriche.

GLI OBIETTIVI DELLE NAZIONI UNITE NN IP

crede che gli investimenti debbano allinearsi con gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite, che per essere raggiunti richiederanno ingenti investimenti, che imprimeranno un tasso di crescita molto più alto nei settori allineati con essi nel prossimo decennio. Le aziende meglio posizionate sono quelle che creano un impatto ambientale positivo e sono in grado di generare interessanti ritorni finanziari. La filosofia NN IP si basa sull’investimento in società di qualità, con attività sostenibili e forti capacità di innovazione, che saranno i vincitori di domani.

IL RISCHIO DEL GREENWASHING

Ma Luiten avverte che ci sono anche rischi, come il greenwashing, sia in termini di singole aziende che di fondi di investimento. Nuove regole stanno cercando di affrontare il problema, ma l’importanza di una ricerca fondamentale rigorosa e di un’analisi bottom-up non va sottovalutata. Un altro rischio è investire in aziende che si trovano in anticipo sulla curva della sostenibilità e non hanno ancora dimostrato la capacità di monetizzare i modelli di business. Non tutte le promettenti aziende green avranno successo.

STRETTO ENGAGEMENT CON LE SOCIETÀ

La strategia di NN IP prevede attività di engagement a stretto contatto con le società partecipate e valutate per l’investimento, per garantire che il reporting sull’impatto sia il più solido possibile. Una misurazione chiara, completa e coerente è fondamentale per valutare i veri effetti delle azioni e del modello di business. NN IP raggiunge questo obiettivo utilizzando strumenti e strutture proprietarie per misurare e tracciare il contributo che le società partecipate stanno dando, mettendosi in grado di costruire portafogli con i vincitori di domani.

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